LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

          Le Besoin en Fonds de Roulement ou le BFR permet de mesurer la nécessité de trésorerie pour l’entreprise et de penser à son financement.

En effet, il y a une différence entre la facturation des clients et l’encaissement des ventes. Vous devez bien vous informer à quel moment vous serez payés et bien vous renseigner sur les délais de paiements de vos fournisseurs. Les stocks qui ont été achetés sont aussi une avance de trésorerie et pas encore vendus.

Dans certaines professions comme le service, il n’y pas de stock et dans d’autres le BFR peut-être négatif, voyez la grande distribution, il faut alors penser à faire fructifier sa trésorerie.

 Tous ces paramètres seront pris en compte pour le calcul du BFR.

Calcul du BFR

Le BFR  = Stocks moyens HT + crédits clients moyens TTC- crédits fournisseurs moyens TTC

Les délais pour plus d’exactitude  et de la cohérence sont exprimés en jours.

Voici les formules de calculs :

                                                          Achats fournisseurs HT x nombres de jours de stocks

 Stocks moyens matières premières :   --------------------------------------------------------------------------

                                                                                                                        365

                                                                             CA HT x nombres de jours de stocks

 Stocks moyens produits finis :              -------------------------------------------------------

                                                                                                            365

                                                                   CA TTC x Délais paiement clients

 Crédits clients moyens :              ---------------------------------------------------

                                                                                           365

                                                                        Achats fournisseurs TTC x Délais paiement fournisseurs

 Crédits fournisseurs moyens :         --------------------------------------------------------------------------------

                                                                                                                             365

Prenons un exemple :

         Une entreprise a un CA prévisionnel de 150 000 €  HT pour l’année avec une TVA à 19,6%, son CA TTC sera de 179 400 € TTC. Elle a un stock de matières premières de 45 jours et un stock de produits finis de 20 jours. Ses achats représentent 50 000 € HT soit 59 800 TTC, ses fournisseurs lui accordent un délai de paiement de 30 jours.

                                                             50 000 x 45

 Stocks moyens matières premières :  ------------------------ =  6 164 €

                                                                                        365

                                                   150 000 x 20

 Stocks moyens produits finis :  ------------------------ =  8 219 €

                                                                           365

                                           179 400 x 60

 Crédits clients moyens :  ------------------------ =  29 490 €

                                                                365

                                                    59 800 x 30

 Crédits fournisseurs moyens :  ------------------------ =  4 915 €

                                                                             365

BFR = (6 164 + 8 219 + 29 490) – 4915 = 38 859 €